L’AUD/USD se maintient près de 0,7020 avant la publication des données d’inflation (CPI)

Points clés

• Le rapport sur l’inflation en Australie est attendu le mercredi 28 octobre, avant la décision de politique monétaire de la RBA (banque centrale australienne) du 3 novembre.
• Le dollar australien est resté au-dessus de 0,7000 alors que les opérateurs attendent des données d’inflation déterminantes.
• L’inflation sous-jacente (inflation « de fond », hors variations extrêmes) est attendue en hausse de 1,0 % sur un trimestre, ce qui pourrait renforcer l’argument en faveur d’une nouvelle hausse des taux.
• Les marchés intègrent actuellement une probabilité de 66 % d’une hausse de taux RBA de 25 points de base (soit 0,25 point de pourcentage) à 4,85 % lors de la réunion du 3 novembre.
• La résistance la plus proche se situe à 0,7030–0,70335 et le premier support se trouve autour de 0,7010–0,7013.

Mouvement de marché

Le dollar australien est resté au-dessus de 0,7000 tandis que les opérateurs attendaient les chiffres de l’indice des prix à la consommation (IPC), un indicateur de l’inflation des biens et services, susceptible d’influencer la prochaine décision de taux de la RBA.

Lors de la dernière séance, l’AUDUSD évolue à 0,70195, après que la hausse vers 0,7033 se soit essoufflée. Le prix est revenu vers la moyenne mobile sur neuf périodes près de 0,7020 (un indicateur qui lisse les variations de prix), ce qui suggère une perte d’élan du rebond.

Des achats répétés ont été observés autour de 0,7010 et des ventes sous 0,7040. L’AUDUSD reste donc enfermé dans cette fourchette de court terme. Le rapport sur l’inflation pourrait déclencher une sortie de range (une rupture nette hors de cette zone).

Pourquoi les opérateurs surveillent ce rendez-vous

Le rapport sur l’inflation en Australie est prévu le 28 octobre. Les économistes anticipent une hausse trimestrielle de l’inflation « trimmed mean » (moyenne tronquée : une mesure de l’inflation sous-jacente qui écarte les variations de prix les plus extrêmes) de 1,0 %, au-dessus de la prévision de la RBA publiée en août à 0,8 %. Cela pourrait consolider l’idée d’un nouveau durcissement monétaire, c’est-à-dire des taux plus élevés.

Les marchés tablent sur une inflation sous-jacente annuelle stable à 3,6 %. Ce niveau resterait au-dessus de la cible de la RBA (2 %–3 %), ce qui maintient la pression sur les décideurs pour ramener l’inflation vers le bas.

Le taux directeur de la RBA (« cash rate », le principal taux d’intérêt piloté par la banque centrale) est actuellement à 4,60 %, avec une prochaine décision attendue le 3 novembre. Une hausse de 25 points de base porterait ce taux à 4,85 %. La probabilité d’une hausse s’établit désormais à 66 %. Comme une hausse est déjà en partie intégrée dans les prix, la réaction de l’AUDUSD dépendra de la capacité des chiffres d’inflation à renforcer encore ces anticipations.

La gouverneure Michele Bullock et d’autres responsables de premier plan devraient aussi être auditionnés par des parlementaires au moment de la publication des données. Leurs propos pourraient aider les opérateurs à évaluer l’impact des chiffres sur les perspectives de politique monétaire.

Niveaux techniques clés

Le niveau 0,7040 marque la limite haute de la zone de prix visible, tandis que 0,7030–0,70335 correspond à la résistance la plus proche, là où le dernier rebond rencontre des ventes. 0,7020 fait office de point d’équilibre immédiat.

À la baisse, 0,7010–0,7013 constitue la première zone de support, où les acheteurs reviennent régulièrement. En dessous, 0,7000 est un repère psychologique, suivi de 0,6995–0,6997.

Scénarios haussier et baissier

La rupture haussière serait plus crédible si le prix clôture au-dessus de 0,70335 et si les acheteurs défendent cette zone lors d’un repli. Un retour-test réussi indiquerait que le mouvement repose sur un soutien solide, alors qu’un retournement rapide augmenterait le risque de faux signal.

La rupture baissière serait plus crédible si le prix clôture sous 0,7010 et si le rebond suivant n’arrive pas à repasser au-dessus de ce niveau. Cela indiquerait que les vendeurs gardent la main. Un retour rapide au-dessus du niveau affaiblirait le signal baissier.

Avertissement

Les niveaux de prix et les scénarios de marché ci-dessus reflètent l’analyse de l’auteur au moment de la rédaction. Ils ne constituent pas un conseil en investissement ni une recommandation officielle de VT Markets. Les traders doivent réaliser leur propre analyse et gérer le risque avec rigueur.

Prévision AUDUSD : quelle suite ?

Les cours de l’AUDUSD pourraient progresser si l’inflation ressort au-dessus des attentes, car cela renforcerait l’anticipation d’un nouveau durcissement monétaire de la RBA. Des commentaires « hawkish » (plus fermes, favorables à des taux plus élevés) des responsables soutiendraient également la paire. Une baisse des rendements américains (taux d’intérêt sur les obligations des États-Unis) et des indicateurs économiques américains plus faibles apporteraient aussi un soutien.

À l’inverse, une inflation plus faible, un dollar américain fort ou une moindre appétence pour le risque (les investisseurs évitent les actifs jugés risqués) pourraient peser sur l’AUDUSD. Même en cas de hausse de taux, le soutien pourrait rester limité si les opérateurs estiment qu’il s’agit de la dernière hausse.

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